期货对冲差价多少

其次，这个对冲交易主要是为了规避现货市场价格变动带来的风险，放弃价格变动可能带来的收益，一般称为套期保值。其他几种对冲交易是为了从价格变动中进行投机套利，一般称为套期保值获利。当然期货和现货对冲不限于套期保值。当期货与现货的价差过大或过小时，也存在套期保值的可能。只是因为这个对冲交易需要现货交易，成本比单纯做期货要高，做现货交易需要一些条件，所以一般用来套期保值。

简述上证综指在1000点买入提升到5000点。5000点，然后用其他的钱反手做空股指期货。然后把自己当多头股票卖。赚取红利和差价。如果你买入了沪深300几乎所有的成份股，在股市下跌时如果你不能卖出(大资金)，你可以在市场上清空相应数量的沪深300股指期货。1.1997年，索罗斯的量子基金大量抛售泰铢，买入其他货币。泰国股市下跌，泰国政府无法再维持联系汇率，经济损失惨重。

除了泰国，香港等以联系汇率维持货币价格的国家和地区都受到对冲 fund的挑战。香港政府大幅加息，隔夜利率达到300%，甚至动用1200亿港元外汇储备大量购买港股。最终击退投机者。在金融学中，对冲(对冲)是指故意降低另一项投资风险的投资。这是一种在降低商业风险的同时仍能在投资中获利的方式。一般来说，对冲是两个市场相关，方向相反，数量相等，盈亏均一的交易。

在金融学中，对冲(对冲)是指故意降低另一项投资风险的投资。这是一种在降低商业风险的同时仍能在投资中获利的方式。一般来说，对冲是两个市场相关，方向相反，数量相等，盈亏均一的交易。市场相关性是指影响两种商品价格的市场供求的同一性。如果供求关系发生变化，就会同时影响两种商品的价格，价格同向变化。方向相反是指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格朝哪个方向变动，总有一赚一亏。

股指期货 对冲股指期货 对冲指利用股指期货中存在的不合理价格参与股指-股指期货套利分成现金同样，商品期货也存在对冲策略，在买入或卖出一个期货合约的同时卖出或买入另一个相关合约，并在某一时间同时平仓两个合约。

期货对冲交易是与相关市场进行两笔交易，方向相反，数量相等，同时保本。市场相关性是指影响两种商品价格的市场供求的同一性。如果供求关系发生变化，就会同时影响两种商品的价格，价格同向变化。方向相反是指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格朝哪个方向变动，总有一赚一亏。当然，为了保本，两笔交易的数量必须根据各自价格变动的幅度来确定，这样数量大致相同。

在最基本的对冲操作中，基金经理买入一只股票后，同时买入一个具有一定价格和时效的看跌期权。看跌期权的效用是当股价跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可以以期权限定的价格卖出手中的股票，这样股价下跌的风险为/123，456，789-1/。另一种类型对冲操作中，基金经理首先选择某一类看涨的行业，买入该行业的几只优质股票。

这种组合的结果是，如果行业预期表现良好，优质股票的涨幅将超过同行业其他股票，买入优质股票的收益将大于做空劣质股票的损失；如果预期错了，这个行业的股票不涨反跌，那么差公司的股票的跌幅就会大于优质股票，卖空的利润就会高于买入优质股票下跌带来的损失。因为这种操作方法，早期的对冲基金可以说是一种基于对冲保值的保守投资策略的基金管理形式。

第一种叫锁仓，其实是平仓的一种形式。第二种是真实的对冲，在不同月份使用差价，抵御风险。第一个是指对冲清算，可以理解为抵销。其实手里会有现金，第二种现在一般叫套利。这里，对冲是理论上的对冲。事实上，你会拿着一个单子和一个卖单，它们会占据你的时间。

这是期货的功能之一，叫做对冲。一两句话不太清楚，举个简单的例子吧，举个例子，如果你想在三个月后买10吨铜，但是你预期未来铜价会上涨，也就是比如现在51000吨铜，你预期三个月后铜会涨到53000，你可以在现在的市场上买公开二手铜期货以避免3000元的“损失”。这样，因为期货和现货价格可能不同，但走势相似，所以如果三个月后现货价格上涨3000元，那么期货的价格也上涨3000元，这样虽然你在现货上多花了3000元，但相当于亏损了3000元，而现在，意味着价格没有变化，你通过期货将价格锁定在当前位。