金融机构怎么去杠杆，请问什么是金融机构的去杠杆化 谢谢
来源：整理 编辑：理财网 2023-07-23 04:58:19
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1，请问什么是金融机构的去杠杆化 谢谢
简单理解，就是出售风险资产，降低负债比例
金融危机导致很多资产价格暴跌，就会影响金融机构的收益，导致负债增加，降低了资本充足率，资本充足率过低，那么金融机构就面临破产的威胁，所以要去杠杆化操作
2，现价计价和资本金扣减原则导致杠杆率上升金融机构只能通过压缩
现价计价即所谓以公允价值计价法。如金融机构购买的债券、股票等列为可供出售的金融资产，在资产负债表内计入权益中的公积金项，当市场价格下跌时，资产负债表中的股东权益金额会减少，即权益缩水，资产相应缩水，负债相应增加，资产负债率也相应提高，财务杠杆倍数增加，如达不到监管部门的资本金比例，便要想办公减少负债、提高资本金（如增发股票）。次贷危机就是因各大银行所持的次级债券价格暴跌引起的。
3，金融降杠杆什么意思
即金融去杠杆，应该是转移银行信用风险的举措。信贷资产属于银行资产，而卖资产无论如何不会降低银行的杠杆水平的。因为它和银行负债端的资金来源根本就是两回事。不过，如果C其能够常规化、可盈利，债务风险就能有效转移，那长期来看对银行业确实是一个利好。降低金融杠杆，需要双管齐下，既要从源头上回笼基础货币，提高机构利用回购市场加杠杆的成本，也要强化监管，管控金融系统内的信用衍生过程，抑制金融机构扩规模谋取监管套利的冲动，否则即使短期内回购市场的杠杆水平下滑，但只要央行结束货币收紧，在金融机构继续扩规模的背景下，非银机构又会卷土重来再次拉升回购市场的杠杆水平。金融杠杆(leverage)简单地说来就是一个乘号（*）。使用这个工具，可以放大投资的结果，无论最终的结果是收益还是损失，都会以一个固定的比例增加，所以，在使用这个工具之前，投资者必须仔细分析投资项目中的收益预期，还有可能遭遇的风险，其实最安全的方法是将收益预期尽可能缩小，而风险预期尽可能扩大，这样做出的投资决策所得到的结果则必然落在您的预料之中。另外，还必须注意到，使用金融杠杆这个工具的时候，现金流的支出可能会增大，必须要考虑到这方面的事情，否则资金链一旦断裂，即使最后的结果可以是巨大的收益，您也必须要面对提前出局的下场。
4，如何把握好结构性去杠杆的力度和节奏
如何把握好结构性去杠杆的力度和节奏？董希淼认为，结构性去杠杆应特别注重“精准滴灌”，既要保持宏观政策稳定，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激，又要根据形势变化相机预调微调、定向调控。这就需要在结构性去杠杆的过程中，财政政策与货币政策协调进行。只有财政金融政策协同发力，才能更有效服务实体经济，更有力服务扩内需、保增长的大局。具体来看，一方面，财税政策要进一步发力，落实好减税降费政策，减轻企业负担，为企业发展创造良好条件。另一方面，稳健货币政策要保持松紧适度，把好货币供给总闸门，维持流动性合理充裕，继续优化流动性的投向和结构。金融机构要坚持综合施策，既要进一步创新产品和服务，减少对抵押担保的依赖，适当增加小微企业贷款支持力度，也要正确合理使用定向降准资金，积极推进市场化法治化“债转股”，有效降低企业杠杆率。同时，企业自身要提升经营管理水平和诚信水平，在困难时刻不弄虚作假、不逃废债务；要牢记“借钱是要还的”，理性举债，将企业杠杆率控制在合理水平。北京大学国家发展研究院副院长黄益平认为，应充分发挥国务院金融稳定发展委员会的统筹协调作用，统筹把握各领域出台政策的力度和节奏，形成政策合力，高度警惕去杠杆中的“次生风险”，平衡好防范化解重大风险和改革、发展、稳定的关系。来自《 人民日报 》（ 2018年08月10日 02 版）
5，什么是金融去杠杆
杠杆率就是负债除以自有资本，本质是一个负债率的水平。负债越高，杠杆率越高。去杠杆化，就是降低这个杠杆率，或者增加自有资本金，或者减少负债，或者两者同时进行。金融机构的去杠杆化，本质上就是一个还债、降低债务的过程，通俗说，就是多拿自己的钱玩儿，少借别人的钱玩儿。金融杠杆的基本原理并不复杂，但是如何将一个原理应用到一个实际范例中去呢？比如房地产？ 使用贷款产品来操作房地产投资，实际简单地说就是租用别人的资金来为自己赚钱。但是，即使对于房产下一阶段的走势可以预判是非常乐观的情况，也无法使用金融杠杆无限制地吃进房产，在最开始的阶段，投资者被允许使用金融杠杆的空间是非常小的。原因非常简单，因为贷款的来源是金融机构，为了保护自己的资金安全，金融机构必须考虑到贷款客户是否可以承担得起每月的还款额，而且要考虑到如果一旦客户的资金链出现问题，通过拍卖客户抵押房产是否可以追回所贷出资金，因为这样，首先投资者投资的房产很难贷到很高比例的贷款，即使贷到了，也必须要支付高得多的贷款成本，其次，贷款机构会根据贷款者的收入情况考虑其是否可以承担每月的还款压力，而还款能力的判定全部取决于贷款者所有的可确定收入，如工资、租金等等，另一方面，投资者的不可确定收益，如房产的增值、税务上的抵扣等等是不可能作为收入被算进投资者的还款能力的。 下面介绍一个使用金融杠杆投资房地产的例子，为了使例子简单化，首先假设投资者的收入为,000每年（税前），每年的工资增长幅度为,000。房地产每年以8%的速度稳定增值。银行贷款的利息不变，永远维持在7.6%上。 该投资者经过一段时间的努力，拥有了0,000的存款，这时候他决定中止租房，开始为自己供一套房子。付出0,000的首付。按照20%的首付计算，他可以买入0,000的房屋，贷款额度为0,000，每周还款额为1.76。现在适用于他的税率计算公式为：tax payable = 2,580 + 30%*(60,000 – 25,000) = ,080。所以他的净收入为60,000 – 13,080 = ,920。所以他的周收入为2.3。减去每周的还款额度，剩余为902.3 – 651.76 = 0.54。因为有了自己的住所，所以每周的消费极大地降低了，假设为每周0，而且这位投资者为了减缓自己的还款压力，将自己房屋的其他空余房间租了出去，每周假设可以收入0，那么现在这位投资者的每周结余为0.54。该投资者利用金融机构的提前还款和多存多取功能，将每周的结余全部提前还款。 三年之后，该投资者的收入增长到,000，房产增值到了0,000。贷款的剩余为7,851.6（为了方便计算，忽略了复利的影响）。现在实际上的贷款比例为46.4%。虽然前面的文章我曾经说过，一般房产的增值想要变现的话需要把房子卖掉，但是实际上如果通过转贷款这种手法提高贷款比例而将房产增值的部分变现（因为实际上贷款比例在贷款期限之内是一直降低的）。所以现在该贷款人可以提出的现金额度为8,148.4。在这三年之内，该投资者的存款就这么简单地翻了一番，而且房产那边还有相当于存款的4,000，总共资产增值了2,148.4。而这三年的工资净收入为7,060，每周0的支出，要扣除,600，如果不买房，每周要付出0的房租，所以实际上的支出在这三年之内应该是,800。如果不买房的情况，该投资者的资产增值为0,260。所以这三年内投资者的收益多了一倍还多。 这时候，该投资者考虑使用房产现金化（转贷款）所提出的7,851.6来投资另外一所房产。现在他有两个选择，全款买房或者贷款买房，下面比较一下两种做法三年之后的不同。首先，该投资者还有一个贷款在第一个房子上，所以他的每周还款额为8.18。而现在该贷款人的每周工资净收入为,023.46。所以现在他的账面表示每周结余为5.28。因为第二所房屋是用来投资的，所以这所房屋的租金收入可以被用来申请贷款。 按照上面的说法，假设全款买房，那么他可以买入0,000的房产。每周租金为0。该投资者每周的净开销依然为0，所有剩余资金用来提前还贷。三年之后的情况为，贷款剩余8,227.76。第一套房产增值为0,000，第二套房产增值为2,000。考虑到房产折旧的问题，假设房产折旧为每年3%，也就是,000，这个是可以抵扣所得税的，三年的应该缴税的收入为2,800，扣除每年,000的折旧费用，最后得到5,800。纳税公式为：17,850+40%*(ordinary income – 750,000)。因为该投资者的工资加上收入高于0,000，所以要交更多的税。三年所有的税额为,350。三年后的资产增值为：(740,000-620,000)+(372,000-300,000) + (496,000 – 418,227.76)=9,772.24。 假设现在该投资者选择贷款买投资房，贷款比例为60%，那么该投资者可以买入0,000的房产。贷款额为0,000。每周还款额为6.11,每周租金假设为0。这样用收入来偿还两个贷款应该是没有任何问题的，而且60%的贷款比例申请贷款也很简单。因为第二个房产是用来投资的，所以折旧和贷款成本都是可以用来抵扣税收的，所以每年可以抵扣的收入为,700。三年的总共收入为69,000+72,000+75,000+700*52*3=5,200，税本来应该一共是,630，但是因为投资房屋成本的抵扣，实际上的税收应该为,580，税上面就少交了六万多块，实际上，这等于政府在帮投资者付一部分投资房的贷款利息！按照原来假设，所有现金结余都被提前还入贷款。三年之后，总收入为325,200+300*52*3=2,000，税收为,580，日常支出为,600。每周净收入为75.77,每周总还贷额度为,541，结余为4。全部还入第一个房屋贷款。所以三年之后房屋总价值为740,000+930,000=,670,000。第一个房屋贷款上面还欠9,704.32，第二个房屋贷款上面还欠8,217.32，总净资产为2,078.36。相对于第一个三年，资产增值了9,929.96是上一种情况资产增值的两倍以上。
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