债券的到期收益率怎么计算，债券到期收益率怎样算

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1，债券到期收益率怎样算
2，债券到期收益率如何精确计算
3，债券到期收益率是如何计算的
4，债券到期收益率要计算步骤不要那些公式的看不懂尽量文字讲
5，债券到期收益率计算

1，债券到期收益率怎样算

各个债券发行时都是会告诉你收益率的。收益都是按照当时制定的收益率计算的。例如收益率为5%，投资一万元，一年以后到期的收益率计算就是500元。

债券到期收益率怎样算

2，债券到期收益率如何精确计算

债券到期收益率：单利。可自己计算。复利：在电脑盘上，按11，再按ENTER，可见。或在和讯网上看。每天更新2次，比你自己计算精确。

这里的利率是名义收益率,应该计算的是实际利率(所谓到期收益率),计算方法是:用债券的面值加上名义收益(债券面值*票面利率),然后除以购买价格和融资费用之和。

债券到期收益率如何精确计算

3，债券到期收益率是如何计算的

债券到期收益率数据，由中国债券信息网依据各债券柜台交易承办银行发布的报价数据，按中国人民银行规定的债券到期收益率计算公式进行计算，所计算出的结果仅供投资者参考。债券收益率计算器，由中国债券信息网开发，属非成熟产品，依此计算器所计算出的结果仅供投资者参考。

债券到期收益率是如何计算的

4，债券到期收益率要计算步骤不要那些公式的看不懂尽量文字讲

到期一次性还本付息，到期本金100元，到期利息=100*10%*2=20元，所以到期本息和120元。现在价值83元，年化收益率=(120/83)^0.5 - 1=20.24%

（1）对处于最后付息周期的附息债券（包括固定利率债券和浮动利率债券）、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率采取单利计算。计算公式为：　　式中：y为到期收益率，pv为债券全价（包括成交价格和应计利息，下同）；d为债券交割日至债券兑付日的实际天数；fv为到期本息和，其中：贴现债券fv=100，到期一次还本付息债券fv=m+n×c，附息债券fv-m+c/f；m为债券面值；n为债券偿还期限（年）；c为债券票面年利息；f为债券每年的利息支付频率。　　（2）剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：　　式中：y为到期收益率；pv为债券全价；c为债券票面年利息；n为债券偿还期限（年）；m为债券面值；l为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。　　（3）不处于最后付息周期的固定利率附息债券和浮动利率债券的到期效益率采取复利计算。计算公式为：　　式中：y为到期收益率；pv为债券全价；f为债券每年的利息支付频率；　　w=d/（365÷f）；m为债券面值；d为从债券交割日距下一次付息日的实际天数；n为剩余的付息次数，n-1为剩余的付息周期数；c为当期债券票面年利息在计算浮动利率债券时，每期需要根据参数c的变化对公式进行调整。　　浮动利率债券的收益率是按当期收益计算的到期收益率，它更侧重于对即期收益水平的反映。　　既然央行已有上述通知，交易所市场的债券到期收益率计算也可利用上述收益率公式计算，以便于两债券市场中收益率计算的统一。尽管对第一、第二种情况没有疑义，但是，第三种情形下的计算公式，市场人士却存在一些疑问。　　我们知道，对于国债的收益率有名义收益率和实际收益率之分，当一年付息一次时，名义收益率等于实际收益率，而当一年付息次数超过一次以上时，名义收益率要小于实际收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名义收益率，实际收益率的计算公式如下：　　式中，δ=d/365，其余符号的含义与公式（1）同。

5，债券到期收益率计算

债券价格1020元=60/(1+y)+60/(1+y)^2+60/(1+y)^3+60/(1+y)^4+1060/(1+y)^5,求解y=5.53%. 有财务计算器或用EXCEL可很轻松求解到期收益率，也可以采用试错法求解，因为票面利息是60，所以票面利率是6%。由于债券价格高于到期面值，有此判断到期收益率应该低于债券票面收益率6%。可以从5.50%开始带入上述公式，直到找出满足等式的收益率即可。

我认为债券按付息方式分类，可分为零息债券、贴现债券、附息债券、固定利率债券、浮动利率债券。零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。零息债券是一种较为常见的金融工具创新。但是，税法的变化影响了市场对它的热情。零息债券不支付利息，象财政储蓄债券一样，按票面进行大幅折扣后出售。债券到期时，利息和购买价格相加之和就是债券的面值。零息债券的波动性非常大，而且还有一个不吸引人的地方：投资者的零息债券投资不会获得现金形式的利息收入，但也要列入投资者的应税收入中。零息债券发行时按低于票面金额的价格发行，而在兑付时按照票面金额兑付，其利息隐含在发行价格和兑付价格之间。零息债券的最大特点是避免了投资者所获得利息的再投资风险。零息债券是不派息的债券，投资者购买时可获折扣（即以低于面值的价格购买），在到期时收取面值。由于这些特性，零息债券对利率的改变特别敏感。一般而言，债券价格与利率变动呈反比关系。零息债券在国际债券融资市场中也占有相当大的份额，我国在国内债券市场上也曾成功地发行过零息债券，但其债券期限较短。零息债券的特点其具体特点在于：该类债券以低于面值的贴现方式发行，由其发行贴现率决定债券的利息率；该类债券的兑付期限固定，到期后将按债券面值还款，形式上无利息支付问题；该类债券的收益力具有先定性，对于投资者具有一定的吸引力；该类债券在税收上也具有一定优势，按照许多国家的法律规定，此类债券可以避免利息所得税。零息债券的优缺点零息债券的优点是：公司每年无须支付利息或只需支付很少的利息；按税法规定，零息债券或低息债券发行时的折扣额可以在公司应税收入中进行摊销。其缺点是：债券到期时要支出一笔远大于债券发行时的现金；这类债券通常是不能提前赎回。因此，假如市场利率下降，公司不能要求债券投资者将债券卖回给公司。零息债券的定价零息票债券属于折让证券，在整个借款的年期内不支付任何利息（息票），并按到期日赎回的面值的折让价买入。买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值，因此：买入价 = 面值－资本增值计算零息票债券价格的公式为：（如图）而： P = 价格 F = 面值 y = 折让率（收益率或孳息） t = 距离到期的时间

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